在過(guò)去的2年時(shí)間里，能源轉(zhuǎn)型在亞太地區(qū)進(jìn)行得如火如荼。電力市場(chǎng)自由化重組，可再生能源與傳統(tǒng)能源結(jié)合，以及政府為保障能源系統(tǒng)安全和資源環(huán)境平衡進(jìn)行立法已經(jīng)成為熱門話題。在清潔能源領(lǐng)域，亞洲已經(jīng)連續(xù)五年保持其大規(guī)模面向美國(guó)、歐洲、中東以及非洲的對(duì)外投資。

這番迅猛的發(fā)展使人們不禁對(duì)下一階段提出疑問(wèn)。這些疑問(wèn)主要包括以下6點(diǎn)：“一帶一路”倡議的投資回報(bào)率;發(fā)展中國(guó)家的電氣化道路;電池制造業(yè)的合理布局;電動(dòng)汽車發(fā)展引發(fā)脫離燃油車后存在的不便性;為確保電網(wǎng)穩(wěn)定所作的電力市場(chǎng)設(shè)計(jì);以及亞太地區(qū)是否會(huì)經(jīng)歷天然氣革命等。

能源政治及貿(mào)易

長(zhǎng)久以來(lái)，亞洲在面向海外的貿(mào)易經(jīng)濟(jì)及投資中尋找機(jī)會(huì)。日本企業(yè)自二戰(zhàn)結(jié)束經(jīng)濟(jì)重建后向海外大量出口產(chǎn)品。隨著工業(yè)化經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)以及中國(guó)大陸地區(qū)隨后加入到這一隊(duì)列。從最初具有經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的低成本制造，逐漸發(fā)展到向海外市場(chǎng)提供質(zhì)量更好的產(chǎn)品，再到其他形式的海外直接投資，包括資產(chǎn)收購(gòu)、遷移生產(chǎn)工廠到成本較低的地方、以及近期收購(gòu)?fù)鈬?guó)企業(yè)和技術(shù)等，這一系列的發(fā)展同樣也延伸至世界能源領(lǐng)域。

中國(guó)提出的“一帶一路”倡議，將在歐亞大陸和東非50個(gè)發(fā)展中國(guó)家的能源設(shè)施制造領(lǐng)域拉動(dòng)數(shù)萬(wàn)億美元投資。2017年5月，包括俄羅斯總統(tǒng)普京、國(guó)際貨幣基金組織總裁拉加德等在內(nèi)的29個(gè)國(guó)家及國(guó)際組織首腦出席了在北京舉行的“一帶一路”高峰論壇，使得這一倡議進(jìn)一步得到世界范圍的重視。會(huì)后，30個(gè)國(guó)家簽署聯(lián)合公報(bào)承諾通過(guò)行動(dòng)共同支持貿(mào)易開放和國(guó)家間的互聯(lián)互通。

2016年底，中國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資已超過(guò)145億美元，這其中三分之一的投資進(jìn)入能源領(lǐng)域。中國(guó)的兩大政策性銀行——中國(guó)開發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行，在今年5月對(duì)外宣布啟動(dòng)超過(guò)550億美元的特殊貸款計(jì)劃來(lái)支持這一倡議。未來(lái)全球能源需求增長(zhǎng)將大部分來(lái)源于發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，中國(guó)在這一倡議上所具備的優(yōu)先權(quán)將從根本上改變未來(lái)世界能源的格局。

當(dāng)然，這樣的雄心壯志也面臨諸多挑戰(zhàn)。地緣政治等原因?qū)е轮邪徒?jīng)濟(jì)走廊受到了包括印度在內(nèi)的部分沿線國(guó)家的反對(duì)和抗議。

所以急需解答的第一個(gè)問(wèn)題就是：當(dāng)中國(guó)的國(guó)內(nèi)能源需求放緩引發(fā)持續(xù)增長(zhǎng)的海外投資，這樣的工程或構(gòu)想是否可以帶給投資人和借貸方合理的投資回報(bào)和收益。盡管目前相關(guān)的數(shù)據(jù)還不完善，但在與彭博新能源財(cái)經(jīng)的對(duì)話中，中國(guó)海外投資者認(rèn)為“一帶一路”投資的風(fēng)險(xiǎn)和其他能源領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)并無(wú)太多差異——均涉及投資下降、匯率波動(dòng)、供應(yīng)鏈中斷，以及有經(jīng)驗(yàn)的勞工短缺等風(fēng)險(xiǎn)。所以也不難理解，為什么中國(guó)的能源投資者更傾向于西歐、北美及澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)。當(dāng)涉及到海外投資時(shí)，政治需讓位于投資回報(bào)。在剛剛舉辦的2017彭博未來(lái)能源亞太峰會(huì)上，我們?cè)谥鲿?huì)場(chǎng)進(jìn)一步探討了這一倡議，并通過(guò)多個(gè)分論壇深入研究了印度、撒哈拉以南非洲地區(qū)、澳大利亞、越南等目標(biāo)市場(chǎng)的構(gòu)建。

同樣值得考慮的就是在這些國(guó)家中要建設(shè)什么樣的能源工程。中國(guó)公司已經(jīng)在新興市場(chǎng)中投資建設(shè)了約達(dá)25GW煤電項(xiàng)目，盡管煤電項(xiàng)目出于環(huán)境因素的考慮正在陸續(xù)退出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。中國(guó)的國(guó)有石油公司也已經(jīng)在沿線國(guó)家完成超過(guò)2000億美元的投資，這其中大部分投資用于建設(shè)石油和天然氣基礎(chǔ)設(shè)施，以此促進(jìn)化石能源開發(fā)出口至中國(guó)。當(dāng)中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速趨向平緩，由政府倡導(dǎo)的發(fā)展構(gòu)想將助力國(guó)有企業(yè)(包括煤炭、石油相關(guān))在海外開辟新的潛在市場(chǎng)。

當(dāng)然，中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)也不是孤軍奮戰(zhàn)：日本電力公司目前在海外擁有17GW的發(fā)電容量，并準(zhǔn)備將這一數(shù)字?jǐn)U充3倍在2030年達(dá)到50GW。下滑的電力需求和由售電端開放導(dǎo)致的持續(xù)增長(zhǎng)的售電競(jìng)爭(zhēng)正促使日本電力公司在海外尋求更好的投資回報(bào)。這其中絕大部分的投資集中在快速發(fā)展的東南亞市場(chǎng)，針對(duì)泰國(guó)一國(guó)的投資總額約就占到全部投資的四分之一。與中國(guó)企業(yè)相似，針對(duì)化石能源的投資在日本企業(yè)的對(duì)外投資中占很大比重，在其17GW的海外發(fā)電容量中73%是天然氣發(fā)電。日本的電力企業(yè)、設(shè)備制造商和銀行也毫不吝嗇地將“清潔煤”技術(shù)出口至新興市場(chǎng)，并提供融資。

東亞企業(yè)的海外發(fā)展雄心瞄準(zhǔn)了新興市場(chǎng)的能源準(zhǔn)入和市場(chǎng)的開發(fā)。但是，在許多方面，他們也把傳統(tǒng)的能源系統(tǒng)帶到了這些國(guó)家——集中的化石能源發(fā)電，加上高壓輸電網(wǎng)。所以第二個(gè)問(wèn)題就是：發(fā)展中國(guó)家電氣化之路究竟是走發(fā)達(dá)國(guó)家的舊路，還是在包括微網(wǎng)以及小規(guī)模發(fā)電在內(nèi)的分布式能源系統(tǒng)上另辟蹊徑?

電池的戰(zhàn)爭(zhēng)

回到2005年，那時(shí)全球10大太陽(yáng)能制造企業(yè)是一個(gè)多樣化的群體，他們的制造能力和現(xiàn)在不可同日而語(yǔ)，來(lái)自于日本、西班牙、德國(guó)等不同國(guó)家，這其中只有一個(gè)企業(yè)來(lái)自中國(guó)。時(shí)至今日，全球10大太陽(yáng)能制造企業(yè)全部被中國(guó)包攬，且全球80%的光伏組件均產(chǎn)自中國(guó)。中國(guó)光伏企業(yè)目前已經(jīng)在技術(shù)和能效方面取得領(lǐng)先地位，產(chǎn)能每擴(kuò)充一倍能夠促使光伏組件單位成本下降28%，這一業(yè)內(nèi)熟知的經(jīng)驗(yàn)曲線，幾乎全部歸功于中國(guó)光伏制造業(yè)的高超技術(shù)。這一數(shù)字可能是能源領(lǐng)域中最重要的一個(gè)數(shù)字，由此出發(fā)我們幾乎可以探討向清潔能源轉(zhuǎn)型中的所有話題：從改變電力市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，到解決全球氣候變化危機(jī)，再到預(yù)測(cè)未來(lái)由太陽(yáng)能主導(dǎo)的能源世界。

這就帶來(lái)了第三個(gè)問(wèn)題，這10年間在光伏制造業(yè)發(fā)生的一切會(huì)不會(huì)在電池制造業(yè)重演?目前，全球電池元件產(chǎn)能有一半以上位于中國(guó)，其他主要生產(chǎn)地區(qū)還包括韓國(guó)、日本和美國(guó)。在全球10大電池生產(chǎn)商中，韓國(guó)LG化學(xué)擁有最多的已投產(chǎn)產(chǎn)能，緊隨其后的是中國(guó)公司比亞迪。隨著電池制造商AESC接近10億美元的股權(quán)從日產(chǎn)及日電公司轉(zhuǎn)移至中國(guó)PE公司GSRCapital，全球10大鋰電池制造商中有一半都來(lái)自中國(guó)。

未來(lái)四年，我們將看到中國(guó)企業(yè)主導(dǎo)全球電池制造業(yè)的力量進(jìn)一步增強(qiáng)。到2021年，全球鋰電池制造能力預(yù)計(jì)將翻番，這其中76%的產(chǎn)能來(lái)自中國(guó)。盡管LG化學(xué)和特斯拉都宣布了其在電池領(lǐng)域發(fā)展的勃勃雄心，但中國(guó)政府近期批準(zhǔn)成立近60家電池制造企業(yè)及其高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中有太多新興公司的涌現(xiàn)，都將使得中國(guó)電池制造業(yè)的擴(kuò)張能夠輕易超過(guò)LG化學(xué)和特斯拉。

電池業(yè)的發(fā)展與電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)緊密相連，在未來(lái)幾年中，電動(dòng)汽車行業(yè)預(yù)計(jì)將取代消費(fèi)電子行業(yè)成為鋰電池包的主要需求者。2016年，中國(guó)成為全球最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)，電動(dòng)汽車新車的銷售額是位居第二位的美國(guó)兩倍以上。大部分中國(guó)電池生產(chǎn)廠家聚焦于本土電動(dòng)汽車市場(chǎng)及小型固定儲(chǔ)能市場(chǎng)，而中國(guó)政府的相關(guān)政策幫助他們比外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者更容易占據(jù)這些市場(chǎng)。

在向電池和電動(dòng)汽車轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一些既有問(wèn)題也浮出水面，這也是我們要討論的第四個(gè)問(wèn)題：雖然中國(guó)的汽車行業(yè)并不被世界所熟知，但它是否能在將來(lái)在全球電動(dòng)汽車領(lǐng)域成為領(lǐng)導(dǎo)者?中國(guó)的比亞迪、北汽、吉利是否會(huì)成為下一個(gè)通用汽車、寶馬或者豐田?對(duì)于已經(jīng)擁有日本汽車制造商生產(chǎn)線的東南亞國(guó)家，逐漸摒棄燃油汽車是否會(huì)影響其工業(yè)生產(chǎn)進(jìn)而削弱該國(guó)的經(jīng)濟(jì)?對(duì)于想要通過(guò)普及電動(dòng)汽車來(lái)減少對(duì)中東石油進(jìn)口依賴的印度，它是否愿意進(jìn)口中國(guó)的電池來(lái)替換伊朗的石油?

電動(dòng)汽車的發(fā)展，不僅與消費(fèi)者個(gè)人行為息息相關(guān)，同時(shí)也與無(wú)人駕駛技術(shù)、移動(dòng)出行應(yīng)用等新技術(shù)、新平臺(tái)緊密相連。眾所周知，優(yōu)步于2016年退出中國(guó)市場(chǎng)并將其中國(guó)業(yè)務(wù)出售給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手滴滴出行。據(jù)報(bào)道，在這場(chǎng)短暫但耗資巨大的競(jìng)爭(zhēng)中，優(yōu)步的投入至少達(dá)20億美元。而當(dāng)前，優(yōu)步正處于和東南亞移動(dòng)出行市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者——GrabTaxi的另一場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。雖然東南亞6.4億人口中只有超過(guò)一半的人口使用互聯(lián)網(wǎng)，但該區(qū)域現(xiàn)已成為全球第四大互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。彭博新能源財(cái)經(jīng)在2017年組建了一支新的“智能出行”團(tuán)隊(duì)，并將持續(xù)關(guān)注不斷增長(zhǎng)的汽車電動(dòng)化、共享經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)平臺(tái)等對(duì)未來(lái)移動(dòng)出行產(chǎn)生影響的領(lǐng)域。

能源系統(tǒng)的安全性及穩(wěn)定性

在亞太地區(qū)的某些地方，能源轉(zhuǎn)型已經(jīng)不再只是口頭上的理論。在過(guò)去的幾年中，我們看到可再生能源在整個(gè)澳大利亞能源系統(tǒng)中的普及率不斷增長(zhǎng)，但去年發(fā)生在澳大利亞南部地區(qū)的大規(guī)模斷電事件使人們對(duì)整個(gè)電力系統(tǒng)的安全性和可靠性提出了質(zhì)疑。今年7月，由法國(guó)可再生能源公司Neoen和特斯拉公司組成的財(cái)團(tuán)在澳大利亞贏得了由該國(guó)政府支持的招標(biāo)，將在澳大利亞南部建設(shè)生產(chǎn)世界最大的鋰電池。在這一引人注目的舉動(dòng)中，特斯拉總裁ElonMusk曾許諾，將在100天內(nèi)完成電池的建設(shè)和組裝并無(wú)償提供使用。彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)測(cè)，這一系統(tǒng)的構(gòu)建耗資達(dá)1億美元，但仍然無(wú)法修復(fù)因用電高峰期需求明顯超出發(fā)電量而導(dǎo)致的問(wèn)題。

但這場(chǎng)Elon也參與其中的鬧劇最終將有關(guān)澳大利亞電力系統(tǒng)設(shè)計(jì)以及儲(chǔ)能在穩(wěn)定間歇性可再生能源發(fā)電中所扮演角色的對(duì)話推至國(guó)家層面。同時(shí)也促使澳大利亞政府出臺(tái)一項(xiàng)計(jì)劃，要求電力零售商保證有充分的可調(diào)度的及低排放的電量來(lái)滿足該國(guó)的能源目標(biāo)。這一政府干預(yù)行為迫使該國(guó)最大電力企業(yè)在應(yīng)對(duì)可再生能源發(fā)電間歇性問(wèn)題方面進(jìn)行相關(guān)建設(shè)，也為日后其他國(guó)家在沿用上提供了潛在參考。

今年8月，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也發(fā)生了一次影響到80%用電人口的大停電，涉事部門的負(fù)責(zé)人在事發(fā)后引咎辭職。當(dāng)?shù)孛襟w曾以“我們是否需要呼叫Elon(特斯拉公司總裁)”為題，來(lái)呼應(yīng)當(dāng)?shù)毓芾聿块T考慮和特斯拉共同構(gòu)建電網(wǎng)穩(wěn)定性的設(shè)想。這樣簡(jiǎn)短的標(biāo)題，也打開了一個(gè)巨大的話題，同時(shí)也是我們的第五大問(wèn)題：如何構(gòu)建電力系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性。

這個(gè)問(wèn)題關(guān)系到電力市場(chǎng)的設(shè)計(jì)。政策制定者們一直致力于通過(guò)更加具有經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的途徑來(lái)為用戶提供電力，同時(shí)允許更多的可再生能源在無(wú)補(bǔ)貼的條件下進(jìn)行并網(wǎng)，且不會(huì)導(dǎo)致電力系統(tǒng)的不穩(wěn)定。在2017年彭博未來(lái)能源亞太峰會(huì)上，我們的分析師團(tuán)隊(duì)從多個(gè)角度出發(fā)，同參會(huì)嘉賓共同探討了多個(gè)國(guó)家持續(xù)進(jìn)行的售電側(cè)市場(chǎng)改革，電力企業(yè)的新興商業(yè)模式，亞太地區(qū)的可再生能源購(gòu)電等息息相關(guān)的話題。

臺(tái)灣的大停電同時(shí)還涉及到了亞洲能源轉(zhuǎn)型的另一個(gè)話題——核電的未來(lái)命運(yùn)。自2011年福島核泄露發(fā)生至今，公眾的態(tài)度已經(jīng)偏向反核一方，越來(lái)越多的政府優(yōu)先考慮關(guān)停核反應(yīng)堆。臺(tái)灣地區(qū)管理部門承諾在2025年全面實(shí)現(xiàn)無(wú)核化，并以可再生能源和天然氣取代核電。盡管大停電讓人們意識(shí)到這一目標(biāo)時(shí)間的設(shè)定是否過(guò)早，但卻并沒(méi)消除公眾對(duì)此目標(biāo)的支持態(tài)度。

2017年5月，韓國(guó)總統(tǒng)文在寅頒布了另一項(xiàng)條令進(jìn)一步加重亞洲未來(lái)核能發(fā)展的不確定性。文在寅承諾將出臺(tái)能源發(fā)展路線圖，在2040前逐步關(guān)停所有核電設(shè)施，與此同時(shí)促進(jìn)可再生能源、電動(dòng)汽車和天然氣的應(yīng)用，以此來(lái)減少排放并回應(yīng)不斷增長(zhǎng)的對(duì)當(dāng)?shù)乜諝馕廴镜膿?dān)憂。日本首相安倍晉三再次以壓倒性優(yōu)勢(shì)當(dāng)選。核電重啟的想法使他明顯區(qū)別于其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手小池百合子，安倍希望繼續(xù)運(yùn)行核電，而小池百合子則希望將其全部淘汰。盡管安倍獲得勝利，但核能重啟仍進(jìn)展緩慢，同時(shí)，該國(guó)煤炭和天然氣的發(fā)電量也在逐漸增加。

對(duì)于亞洲持續(xù)增長(zhǎng)的核能發(fā)展的不確定性，如果認(rèn)為政府只是由于福島核泄漏事件就與民眾在反核上達(dá)成一致那是錯(cuò)誤的，因?yàn)樵斐蛇@種不確定性的另一個(gè)重要原因就是更加清潔、經(jīng)濟(jì)的液化天然氣的崛起。

亞洲液化天然氣的需求量在2017全年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)8.8%，這是自2011年福島核泄漏以來(lái)最大的增長(zhǎng)。亞洲各國(guó)都在進(jìn)口更多的天然氣，在2017年上半年，日本的液化天然氣需求量較前年增長(zhǎng)6%，中國(guó)增長(zhǎng)了38%，韓國(guó)增長(zhǎng)了20%。盡管成交價(jià)格上升，但天然氣的供需狀況在下個(gè)十年仍將維持供大于求的局面，這將導(dǎo)致更多有利的價(jià)格和更多靈活性合同。大量來(lái)自同盟國(guó)家(例如美國(guó)和澳大利亞)的便宜的且具有靈活性的液化天然氣將在一定程度上緩解亞洲主要能源進(jìn)口國(guó)出于保障能源安全在核能方面產(chǎn)生的爭(zhēng)論。天然氣發(fā)電的低排放量同時(shí)使得液化天然氣被視為替代煤電的有利選擇。

這也帶來(lái)了我們最后一個(gè)，或許是最重要的一個(gè)問(wèn)題——亞洲是否正在經(jīng)歷天然氣革命?在2017彭博未來(lái)能源亞太峰會(huì)上，來(lái)自Jera(全球最大液化天然氣購(gòu)買公司之一)的同事和行業(yè)內(nèi)的其他買方及賣方共同討論了亞洲液化天然氣市場(chǎng)的未來(lái)。