一總體發(fā)展狀況

2016年全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)企業(yè)格局較2015年發(fā)生了明顯變化。LG Chem憑借24%的增速躍居至全球首位，首次超過松下、三星，主要原因在于其動力電池被各大電動汽車領域廣泛采用；松下下滑至第二，2016財年鋰離子電池業(yè)務收入較2015財年小幅下滑，主要在于消費類產(chǎn)品需求下降而動力電池大客戶特斯拉增幅有限；三星SDI降至全球第三，受Note 7爆炸事件影響2016年增速出現(xiàn)了明顯下滑。比亞迪憑借將近100%的增速一舉超過包括ATL、索尼等在內(nèi)的企業(yè)躍升全球第四，ATL位居第五，兩者差距十分微小，但比亞迪和ATL與全球前三的差距較大。

 

 

2016年，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局變動不大。比亞迪和CATL的鋰離子電池營業(yè)收入均首次突破100億元，排名首位的仍然是比亞迪，2016年其鋰離子電池業(yè)務收入到達150億元，增速也超過了100%；排名次席的還是CATL（寧德時代新能源科技股份有限公司），2016年其業(yè)務收入100億元，同比增長超過60%，CATL與全球第五位的ATL直接差距非常小；深圳沃特瑪一舉從第六躍升至第三，得益于其業(yè)務收入高達170%的增長速度；國軒高科也躍升了2位至第四，營業(yè)收入達到50億元，增速也超過130%；天津力神、哈爾濱光宇、珠海銀隆分別位居第五、第六、第七，三者與國軒高科的差距十分微小。

 

 

二國外主要企業(yè)發(fā)展狀況

 

1LG Chem

 

LG Chem是LG集團最重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，目前主要以基礎材料、信息&電子材料、鋰離子電池三大業(yè)務為主。1999年正式進入鋰離子電池領域，到2016年超過三星SDI成為全球第一大鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)。其鋰電業(yè)務以小型電池為主，近兩年動力電池和儲能電池尤其是動力電池發(fā)展十分迅猛。2016年LG Chem在中國建設的動力電池工廠實現(xiàn)量產(chǎn)，同時加大了市場開拓力度，其動力電池及儲能電池業(yè)務快速增長，超過松下、三星成為全球最大的鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)。截至至2016年12月31日，LG Chem在韓國證券交易所的收盤價為265000韓元/股，其市值約為19.6萬億韓元，較2015年同期下降了20%。

 

 

2三星SDI

 

三星SDI是三星集團旗下子公司。1998年涉足鋰離子電池領域，推出鋰離子電池產(chǎn)品；2004年研發(fā)出鋰離子聚合物電池。得益于三星集團在IT終端產(chǎn)品領域的強勢發(fā)展，三星SDI的鋰離子電池產(chǎn)量迅猛增長，成為全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的領軍企業(yè)。2016年SDI進行戰(zhàn)略重組，剝離化工業(yè)務，專注于鋰離子電池。受三星Note 7電池爆炸事件影響，2016年下半年三星SDI鋰離子電池業(yè)務收入出現(xiàn)顯著下滑，尤其是小型鋰離子電池占比持續(xù)下降，到2016年年底小型鋰離子電池占比不到70%，而2016年年初還高達80%。截至2016年12月31日，LG Chem在韓國證券交易所的收盤價為265000韓元/股，其市值約為19.6萬億韓元，較2015年同期下降了20%。截止2016年12月31日，三星SDI在韓國證券交易所的收盤價為109000韓元/股，其市值約為7.7萬億韓元。

 

 

3松下集團

從20世紀末起，松下集團就投身于鋰離子電池領域，在2009年并購三洋電機后成為全球最大的鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)，后被韓國三星SDI超越，2014年開始在特斯拉的帶動下，松下鋰離子電池業(yè)務收入開始迅猛增長，2015年收入位居全球首位。2016年松下繼續(xù)加大動力電池投入力度。截止至2016年3月31日，松下集團在日本東京股票交易市場的收盤價為1033.5日元/股，其市值為2.54萬億日元，較2015年同期下滑了30%。

 

 

三國內(nèi)主要企業(yè)發(fā)展狀況

1比亞迪

 

比亞迪股份有限公司成立于1995年，最早以手機電池業(yè)務起家，是我國進入鋰離子電池領域的企業(yè)之一，已經(jīng)成為我國鋰離子電池行業(yè)的領軍企業(yè)。利用鋰離子電池產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，比亞迪已經(jīng)打造出新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，隨著我國新能源汽車加快推廣，比亞迪已經(jīng)成為全球最大的動力電池生產(chǎn)企業(yè)之一。2106年，比亞迪逐步在歐美地區(qū)打開新能源汽車市場，新能源汽車銷量超過10萬輛，同時加快動力電池擴產(chǎn)步伐，行業(yè)領先優(yōu)勢進一步鞏固。2016年12月30日，比亞迪在香港證券交易所的收盤價為39.8港元/股，在深圳證券交易所得收盤價為49.8元/股，其市值超過1500億元。

 

 

2CATL

 

CATL（寧德時代新能源科技股份有限公司）成立于2011年，總部位于福建寧德，公司建立了動力和儲能電池領域完整的研發(fā)、制造能力，擁有材料、電芯、電池系統(tǒng)、電池回收的全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術。在我國大力推廣新能源汽車的帶動下，CATL動力電池出貨量井噴式增長。2015年，CATL動力電池出貨量達2.43GWh，成為出貨量全球第三、國內(nèi)市場占有率第二的中國汽車動力電池生產(chǎn)商。2016年CATL青海公司產(chǎn)能逐步釋放，出貨量增長，同時加快擴產(chǎn)步伐，進一步提升了動力電池產(chǎn)能。2016年10月CATL進行了第二輪大規(guī)模融資，其估值增長了3倍，達到800億元人民幣。

 

 

 

3國軒高科

國軒高科成立于2006年，是國內(nèi)目前唯一一家純粹的鋰離子動力電池生產(chǎn)企業(yè)，主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰材料、電芯、動力電池組、BMS系統(tǒng)及儲能型電池組。隨著電動汽車市場快速增長，專注于動力電池的國軒高科業(yè)績也開始突飛猛進，成為國內(nèi)領先的動力電池企業(yè)，2014年國軒高科借殼東源電器成功上市。2016年，國軒高科繼續(xù)保持高速發(fā)展勢頭，動力電池產(chǎn)能不斷釋放，成為打入歐美國家新能源汽車供應鏈，全能動力電池出貨量約為8GWh，營業(yè)收入超50億元。截至2016年12月30日，國軒高科在A股收盤價為30.99元/股，市值為271億元。

 

重大事件

 

一“黑天鵝”事件時有發(fā)生，新能源汽車增速低于預期

2016年新能源汽車行業(yè)發(fā)生多起“黑天鵝”事件。一是騙補事件。新能源汽車騙補事件最早的核查通知見于1月21日工業(yè)和信息化部、財政部等四部委發(fā)布的《關于開展新能源汽車推廣應用核查工作的通知》。隨后在1月26日，財政部發(fā)布《關于開展新能源汽車推廣應用補助資金專項檢查的通知》，采取就地檢查與異地檢查相結(jié)合的方式，覆蓋2013—2015年度獲得中央財政補助資金支持的全部90家新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)。4月19日，發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司網(wǎng)站發(fā)布消息稱，國務院辦公廳對15個省市組織開展了新能源汽車推廣應用情況實地督查。目前騙補調(diào)查已結(jié)束，對相關企業(yè)也進行了處罰，但騙補引發(fā)了社會對新能源汽車補貼的巨大爭議。

 

二是三元電池安全問題。事情的導火索源自于相關部門向工業(yè)和信息化部遞交了“關于暫緩在電動商用車上使用三元材料動力鋰離子電池建議的函”，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司隨后表示“組織開展對三元鋰電池客車等車型在現(xiàn)行安全標準體系下的風險評估。在評估完成前，暫停三元鋰電池客車列入新能源汽車推廣應用推薦車型目錄。”10月，三元鋰電池客車才重新進入推進車型目錄。受此影響，2016年，我國新能源汽車產(chǎn)量達到51.7萬輛，同比增長36.4%，這與年初工業(yè)和信息部提出的“70-80萬輛”和“增長100%”的目標存在較大差距。

 

二動力電池股權(quán)放開，外資投資有望加速

2016年7月19日，國務院正式印發(fā)了《國務院關于在自由貿(mào)易試驗區(qū)暫時調(diào)整有關行政法規(guī)、國務院文件和經(jīng)國務院批準的部門規(guī)章規(guī)定的決定》（國發(fā)〔2016〕41號），明確提出，在上海、廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗區(qū)，允許外商以獨資形式從事能量型動力電池（能量密度≥110Wh/kg，循環(huán)壽命≥2000次）的制造。這是國家首次放開外商投資動力電池的股權(quán)限制，雖然只是在四個自貿(mào)區(qū)內(nèi)。目前，外資獨資鋰離子電池企業(yè)主要集中在消費類鋰離子電池生產(chǎn)領域，動力電池領域都是合資企業(yè)且國內(nèi)資本控股，在一定程度影響了外資投資熱情。“十三五”期間，我國新能源汽車市場規(guī)模還將保持快速增長，對于動力電池需求日益旺盛，根據(jù)相關規(guī)劃，2020年我國電動汽車產(chǎn)量將超過200萬輛，動力電池需求量超過80GWh。隨著股權(quán)限制的放開，為了搶占我國動力電池這一龐大市場，外資在動力電池領域的投資有望快速增長。

 

三電池目錄與補貼掛鉤，日韓電池企業(yè)無一入圍

2016年4月，工業(yè)和信息化部發(fā)布了“關于符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)申報工作的補充通知”，規(guī)定：已進入新能源車型推薦目錄的車型，必須同時配套符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》的動力電池，才能獲得國家和地方政府的補貼。而目前工業(yè)和信息化部已經(jīng)公布了四批《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》目錄，包括56家單體電池廠商和1家電池系統(tǒng)廠商，三星、LG 、松下等日韓鋰離子電池巨頭均未入圍。這就意味著，如果采用日韓企業(yè)生產(chǎn)動力電池，新能源汽車將無法獲得國家財政補貼。因此，國內(nèi)企業(yè)相關新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)紛紛放棄日韓企業(yè)，轉(zhuǎn)而采購在公告名單內(nèi)的我國企業(yè)生產(chǎn)的鋰離子電池。

 

四安全事故頻發(fā)，制約作用日益明顯

與往年相比，2016年由鋰離子電池引發(fā)的安全事故明顯增多。據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年鋰離子電池行業(yè)發(fā)生的起火、爆炸等安全事故超過了100起，包括鋰電池工廠起火爆炸事件（超過20起)、電動公交及小轎車起火爆炸事件頻繁發(fā)生（超過25起），甚至以三星Note7為代表的智能手機（全球多達35起），充電寶、平衡車、電子煙等爆炸事故（超過20起）。其中，對行業(yè)、社會造成重要影響的有：1月特斯拉在挪威充電起火、8月特斯拉在法國意外起火以及三星Note7的電池“爆炸門”事件。安全事故頻頻發(fā)生，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制約作用日益凸顯。三星Note7的電池“爆炸門”事件不僅對三星自身發(fā)展造成了不良影響，還造成消費者對高容量電池安全產(chǎn)生了懷疑。特斯拉、比亞迪、銀隆新能源公司等知名公司旗艦車型相繼發(fā)生安全事故，對消費者使用新能源汽車的信心產(chǎn)生了一定影響，不利于新能源汽車產(chǎn)業(yè)長期健康發(fā)展。

 

五市場供不應求，原材料價格瘋漲

2015年，我國新能源汽車產(chǎn)量井噴式增長，達到了37.9萬輛，同比增長400%。在此拉動下，鋰離子動力電池需求迅猛增長，以至于正負極材料、電解液等主要材料乃至更上游的碳酸鋰、六氟磷酸鋰等原材料市場供不應求，價格一路上漲，尤其是碳酸鋰、六氟磷酸鋰的價格更是飆升，直到下半年逐步回落，但與往年相比仍處于高位。以碳酸鋰為例，2012年開始價格進入下滑態(tài)勢，一直到2014年底差不多到最低價格（3.8萬元/噸）。之后開始就直線上升，2015年年底價格就攀升至8萬元/噸，而到2016年3月出廠價格已經(jīng)躍升至17萬元/噸，連續(xù)兩年增速超過了100%。5、6月份碳酸鋰價格，小幅回落，價格仍處于高位。7月份之后，碳酸鋰價格全面回落，目前市場上電池級碳酸鋰價格處于穩(wěn)定期，交易價格價格在 12-13萬元/噸。但與去年年底相比，漲幅超過了50%。導致2016年初出現(xiàn)鋰電原材料荒的原因，業(yè)內(nèi)普遍認為是新能源汽車的爆發(fā)式增長，帶動了鋰電原材料需求的“超預期”，因此打破了市場供需平衡。

 

六索尼出售電池業(yè)務，鋰電鼻祖退出市場

2016年10月31日，索尼正式宣布與村田制作所簽署具有約束力的最終協(xié)議，將索尼集團的電池業(yè)務以175億日元（約11億人民幣）的價格轉(zhuǎn)讓給村田制作所，其中亦包括索尼電池相關制造場所以及電池業(yè)務銷售及研發(fā)中心的資產(chǎn)和人員都將轉(zhuǎn)移到村田制作所。這標志著索尼正式退出鋰離子電池市場。作為鋰離子電池行業(yè)的鼻祖，索尼是最先實現(xiàn)鋰離子電池商業(yè)化的企業(yè)，在很長時間內(nèi)都是鋰離子電池企業(yè)的效仿對象。但隨著松下等企業(yè)以及中、韓企業(yè)的相繼崛起，消費類電池市場逐步集中，加上索尼未能在動力電池領域占有一席之地，索尼鋰離子電池業(yè)務日益衰落，長期處于虧損狀態(tài)，迫不得己只能出售。作為鋰離子電池的鼻祖，其退出鋰離子電池行業(yè)的舉動令人唏噓，但也在反面給我國鋰離子電池企業(yè)尤其龍頭企業(yè)敲響了警鐘：沒有緊緊跟上市場變化，過去再好的企業(yè)也會被淘汰，只有不斷創(chuàng)新引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展潮流，才能在競爭中處于不敗之地。

 

趨勢展望

 

一產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，中國優(yōu)勢有望擴大

展望2017年，鋰離子電池主要應用市場增速放緩。消費產(chǎn)品方面，全球手機產(chǎn)量增速將進一步降至5%左右，而筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量還將延續(xù)下滑態(tài)勢，可穿戴設備、無人機等新興產(chǎn)品增速較快但規(guī)模小；動力產(chǎn)品方面，全球電動汽車產(chǎn)量將突破120萬輛，增幅較2016年有所下降，鋰離子電池電動自行車產(chǎn)量增速將保持在15%左右。在此帶動下，預計2017年全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過420億美元，保持平穩(wěn)增長，增速較2016年下滑4個百分點。在新能源汽車推廣政策繼續(xù)推動下，2017年中國電動汽車產(chǎn)量達到65萬輛，在全球電動汽車市場占比進一步提升，而隨著中國消費電子產(chǎn)品企業(yè)全球影響力不斷提升，中國企業(yè)在手機、筆記本電腦、平板電腦等消費產(chǎn)品市場占比穩(wěn)步提高，中國鋰離子電池企業(yè)將獲得更大的市場空間，預計2017年中國在全球鋰離子電池市場占比將達到43%，較2016年提高3個百分點，進一步擴大與日本、韓國的差距。

 

二動力電池引領增長，市場占比將超60%

2016年在我國新能源汽車的帶動下，我國動力電池繼續(xù)保持高速增長，市場占比到達了52%，對2016年鋰離子電池行業(yè)增長的貢獻率達到了80%。展望2017年，由于國產(chǎn)手機品牌已經(jīng)基本占據(jù)了國內(nèi)市場，國際市場開拓難度加大，我國手機產(chǎn)量將不復2016年20%左右的增長速度，預計增速將降至10%左右；智能手機對筆記本電腦、平板電腦銷量的影響進一步減弱，筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量降幅將繼續(xù)收窄，但仍然保持下滑態(tài)勢，可穿戴設備、無人機等其他消費類產(chǎn)品有望呈現(xiàn)快速增長勢頭，但整體規(guī)模偏小。整體上看2017年消費型鋰離子電池市場需求將保持3%左右的低速增長。在國家財政補貼的強力推動下，2017年我國新能源汽車市場有望擴大至65萬輛，同比增長25%，鋰離子電池電動自行車的市場有望到達500萬輛，加上動力工具等領域，2017年動力型鋰離子電池市場規(guī)模有望達到30GWh，同比增長30%左右。綜合來看，2017年我國動力電池將引領我國鋰離子電池市場增長，其占比有望突破60%，動力電池對拉動我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長的貢獻率將超過90%。

 

三補貼力度快速下降，新能源汽車增速走低

2016年年末，財政部、科技部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布了《關于調(diào)整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》（以下簡稱“通知”）。根據(jù)通知要求，新能源乘用車補貼變化不大，僅按照補貼既定退坡機制下降20%，新能源客車補貼退坡幅度較大，達到40%以上。電池補貼的大幅度退坡遠遠高于市場之前的預計，且提出了更高的技術要求。與此同時，上海、深圳、天津、北京等新能源汽車推廣步伐較快的城市也出臺了后續(xù)的補貼方案，地方補貼金額不再是完成比照國家補貼的1:1，而是低于國家補貼，而且隨著時間推進比例越低。如天津出臺的《關于印發(fā)天津市推廣應用新能源汽車地方補助管理暫行辦法的通知》中就規(guī)定，“2016年-2020年，每一年度新能源乘用車和專用車地方補助標準，分別按照國家補助標準的100%、70%、60%、50%、40%執(zhí)行”。由此可見，從2017年開始，國家和地方財政給予新能源汽車的補貼大幅削減，將明顯影響我國新能源汽車產(chǎn)銷量增速。預計2017年我國新能源汽車產(chǎn)量在65萬輛左右，增速進一步下滑至25%，較2016年下降11個百分點。

 

四新技術加速應用，顛覆性產(chǎn)品可期

當前鋰離子電池市場競爭日趨激烈，各大企業(yè)紛紛加快創(chuàng)新步伐，推出具有獨特優(yōu)勢的鋰離子電池產(chǎn)品，以期深耕特定應用市場，占據(jù)市場領先地位。隨著石墨烯、納米材料等新技術日趨成熟，鋰離子電池領域創(chuàng)新速度加快，各種融合新技術的產(chǎn)品相繼問世并投放市場，快速充電、耐高溫、耐低溫等不同應用領域出現(xiàn)顛覆性鋰離子電池產(chǎn)品。

 

五鋰離子電池性能受限，新電池技術商用尚需時日

隨著鋰離子電池廣泛用于智能終端產(chǎn)品、新能源汽車等領域，比能量不高、充電時間長、易起火等性能弱點不斷凸顯，已經(jīng)成為制約其發(fā)展的關鍵因素之一。然而受制于現(xiàn)有體系架構(gòu)以及關鍵正極材料影響，現(xiàn)有體系的鋰離子電池能量密度基本上難以突破300 Wh/kg，現(xiàn)有體系的鋰離子電池性能很難滿足未來動力電池的需求，新型電池技術研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化迫在眉睫。當前，鋰硫電池、鋰空氣電池、鋁—石墨雙離子電池、鋰陶瓷電池、新型鋰氧電池等新型電池技術大多處于實驗室研究階段，按照技術成果產(chǎn)業(yè)化進程，要大規(guī)模應用推廣至少需要10年以上時間。考慮到電池的安全性因素，需要驗證的時間可能會更長。對于部分逐漸成熟的技術，如雙碳電池、固態(tài)鋰離子電池等，生產(chǎn)工藝并未成熟，并且核心技術掌握在一兩家企業(yè)手上，產(chǎn)量有限且價格偏貴，難以在近期實現(xiàn)規(guī)模化應用。至于超級電容器、氫燃料電池和鋅、鋰金屬燃料電池等已經(jīng)開始小規(guī)模生產(chǎn)的技術，價格較高，市場接受需要一段時間。

 

六動力電池政策突變，產(chǎn)業(yè)格局面臨重大調(diào)整

2016年11月22日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司正式就《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見稿）廣泛向社會各界征求意見。此文一出，立刻在鋰離子電池產(chǎn)業(yè)界內(nèi)引起了軒然大波。《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見稿）在2015年發(fā)布實施的《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》基礎上大幅提高了鋰離子動力電池年產(chǎn)能指標要求，由原先的0.2GWh/年提升至8GWh/年。目前，我國能達到這一要求的企業(yè)屈指可數(shù)。盡管目前還只是征求意見稿，最終公布實施時產(chǎn)能要求不一定是8GWh/年，很有可能比這一數(shù)字要低。但《規(guī)范條件（2017）》實施結(jié)果大概有兩種：一種是只有幾家企業(yè)符合條件，有市場，供不應求，其他大量不符合要求的企業(yè)，沒有市場，活不下去；另一種就是門檻降低同時大家都擴產(chǎn)，符合條件的企業(yè)達到30家以上，動力電池產(chǎn)能大幅提升，加劇供需失衡。當前，鋰離子動力電池市場競爭十分激烈，行業(yè)正處于轉(zhuǎn)折的關鍵階段，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局將面臨重大調(diào)整。

 

七骨干企業(yè)優(yōu)勢鞏固，行業(yè)集中度進一步提升

2016年我國新能源汽車產(chǎn)量持續(xù)增長，但動力電池市場集中度進一步提升，前10位動力電池供應商市場占比由2015年的不到70%攀升至2016年的82%。2015年新能源汽車產(chǎn)量井噴式增長使得動力電池行業(yè)眾多企業(yè)普遍受益，進入2016年后新能源汽車市場增長則更多讓少數(shù)企業(yè)獲利，骨干企業(yè)的優(yōu)勢在逐漸建立。展望2017年，2016年，比亞迪、CATL、沃特瑪、國軒高科、天津力神等骨干企業(yè)都通過股市、融資等多種方式籌集資金在2015年擴產(chǎn)基礎上進一步擴大產(chǎn)能，投資金額均在30億元以上。而眾多中小型動力電池企業(yè)盡管也在投資擴產(chǎn)，但投資金額有限。由于骨干企業(yè)在品牌、影響力、技術水平等方面的優(yōu)勢，其產(chǎn)能擴張速度快且有良好的市場基礎，規(guī)模效應進一步凸顯，而眾多中小的動力電池生產(chǎn)企業(yè)要想打入新能源汽車廠商采購體系，需要花費大量的人力物力以及較長時間開展驗證。因此，預計2017年骨干企業(yè)的領先優(yōu)勢繼續(xù)鞏固，在動力電池市場的占有率會進一步提升，前10名供應商的市場占比將超過87%，較2016年提高5個百分點以上。

 

八規(guī)范條件正式開始實施，作用有待市場檢驗

2015年9月《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》（以下簡稱“規(guī)范條件”）正式發(fā)布實施，經(jīng)過上報、審批、核查等程序，第一批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)公告名單有望在2017年發(fā)布。之所以經(jīng)歷了一年多，主要在于上報的企業(yè)數(shù)量多、涵蓋了關鍵材料、鋰離子電池多個細分領域，為了確保第一批公告名單的準確性，現(xiàn)場核查花費了很多時間。就算是第一批名單公布，在當前動力電池市場火熱的情形下，《規(guī)范條件》實施的作用到底有多大尚未可知。比照《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》實施情況，《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》發(fā)布了5批名單，基本上囊括了鋰離子動力電池主要企業(yè)，由于只有產(chǎn)能要求而缺乏具體技術指標，對于規(guī)范行業(yè)發(fā)展并未起到明顯作用，反而加速了產(chǎn)能增長。《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》盡管設置了技術指標但要求并不高，70%以上企業(yè)都能達到。目前，我國鋰離子電池行業(yè)上下游企業(yè)超過400家，發(fā)展水平參差不齊，《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》實施能發(fā)揮多大效果，還有待第一批名單發(fā)布之后的市場檢驗。

 

九新增產(chǎn)能相繼釋放，產(chǎn)能過剩危機凸顯

隨著市場需求的強勁增長，以及大量社會資本的涌入，鋰離子動力電池生成企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃從2015年下半年開始“大躍進”。據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年我國動力電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能達到了110 -130 GWh，以5成的產(chǎn)能利用率計算，2016年產(chǎn)量將達到55-65 GWh。2016年電動汽車產(chǎn)量51.7萬輛計算，動力電池市場需求在20GWh左右，再加上鋰電自行車、電動工具等領域，鋰離子動力電池市場需求約為23GWh。市場需求量明顯低于預期產(chǎn)能，我國鋰離子動力電池市場已經(jīng)出現(xiàn)供過于求的局面。2016年我國鋰離子動力電池領域投資金額超過了700億元（合同金額）到2017年基本都建成投產(chǎn)，加上2016年部分企業(yè)已經(jīng)建設投產(chǎn)將在2017年進一步釋放產(chǎn)能，預計2017年我國動力電池產(chǎn)能將達到200GWh/年。而2017年鋰離子電池市場需求增長有限，尤其是新能源汽車增速放緩使得動力電池需求增長不如預期，動力電池產(chǎn)能過剩危機將開始凸顯。由于正負極材料、隔膜、電解液等配套材料在過去一兩年中也在積極擴產(chǎn)，到2017年產(chǎn)能也將快速增長，動力電池產(chǎn)能過剩還將通過傳導使得鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均出現(xiàn)不同程度的供需失衡。

 

十投資力度明顯減弱，金融市場趨于平穩(wěn)

2015-2016年兩年間鋰離子電池領域投資超過2000億元，企業(yè)投資熱情非常高，金融市場十分火熱。一方面是國家財政支持新能源汽車推廣的力度很大，新能源汽車市場前景廣，動力電池需求量高，迫切需要投資來擴大產(chǎn)能，以滿足市場需求；另一方是動力電池的利潤率很高，超過了50%，非常適合投資，包括眾多上市公司在內(nèi)的各方投資者通過收購、投資等各種手段紛紛涉足其中。而2017年我國新能源汽車市場高速增長勢頭不再，發(fā)展回復到常態(tài)，動力電池市場需求增長預期明顯下降，加上現(xiàn)有產(chǎn)能足夠滿足未來5年我國新能源汽車市場需求，投資動力明顯不足。另外，2017年動力電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩問題更加突出，將加劇市場競爭態(tài)勢，部分企業(yè)為了爭取訂單肯定會采取降價方式，行業(yè)整體利潤率將出現(xiàn)明顯下降，投資回報率也將隨之下滑。另外，2016年的投資也未完全落地，在2017年還需要市場消化。綜合來看，2017年鋰離子電池行業(yè)投資熱情顯著消退，投資力度將明顯減弱，預計全行業(yè)投資額不超過500億元，金融市場將趨于平穩(wěn)，企業(yè)融資、并購數(shù)量將大幅減少。