1.2 國際多晶硅光伏市場價格走勢

2013 年國際多晶硅現貨價格同國內價格一致也呈先揚后抑的走勢，從年初15.35美元 /千克溫和增長至 4 月初的 18.6 美元/千克，增幅為 21.2%。4 月中旬進口價格逐漸走低， 于 6 月中旬下滑至 16.25 美元/千克，隨后微幅上漲至 16.63 美元/千克且兩個月內維持不 變，之后進口多晶硅價格在 18.1 美元/千克左右徘徊。受多晶硅價格影響，硅片價格也隨 之波動，其中，156mm多晶硅片周均價從年初 0.807 美元/片緩慢增長至4 月中旬的 0.852 美元/片，增幅為 5.6%，4 月中旬 156mm 硅片價格開始逐漸走低，降至 9 月初的 0.84 美 元/片，從9月中旬開始硅片價格一路上漲至 12 月底的 0.921 美元/片；而受歐盟對華光伏 產品“雙反”影響，上半年電池片和組件的價格呈現上漲趨勢，其中 156mm 多晶硅電池 片周均價從年初的 0.341 美元/瓦，增至6 月初的 0.414 美元/瓦，增幅為21.4%，隨后一路 下滑至 12 月底的 0.386 美元/瓦，降幅為 6.8%；晶硅組件周均價從 1 月初的 0.654 美元/ 瓦一路上漲至 6 月底的 0.733 美元/瓦，增幅為12.1%。但是 6 月份之后，國際市場特別是 歐盟地區需求開始減弱，多晶硅電池片震蕩回落至 0.696 美元/瓦，但是跌幅為 5%（附表 1）

1.3 多晶硅價格預測

預計國內多晶硅價格在短期內難以大幅回升，原因如下：一方面，受我國對美韓反傾 銷初裁利好消息鼓舞，國內多晶硅企業紛紛復產，并試探性調高報價，以期順勢走出陰霾， 故從二季度開始國內多晶硅產量逐漸增加，但下游本身需求不足，并不接受價格調漲，且 仍可轉而選擇價格較低的進口多晶硅，因此多晶硅廠商的試探性調漲并未起到實質效果， 反而有可能因為供應量過大而導致新一輪價格下降。另一方面，反傾銷初裁結果對于在中 國市場份額中占重要地位的一些多晶硅廠商的征稅力度嚴重偏弱甚至并未提及，加之國外 利用加工貿易及轉口貿易等方式來規避懲罰性關稅，“雙反”漏洞逐一顯現，進口多晶硅 低價傾銷現象仍難以遏制，對國內多晶硅市場造成嚴重沖擊，使得國內多晶硅現貨價格回 調乏力。綜合以上因素，國內多晶硅現貨價格在短期難以大幅回升。

2.全球供需情況分析

2.1 全年全球多晶硅產量

據硅業分會統計，2013 年全球多晶硅產量為 25.5 萬噸，同比增加 8.1%。其中太陽能 級多晶硅產量 23.5 萬噸以上，電子級多晶硅產量不足 2 萬噸；同時，中國產量為 8.2萬噸， 而國外產量為 15.3 萬噸。雖然目前市場價格低于生產成本，但是國外主要多晶硅生產企 業開工率仍舊很高，達到 80-90%。全年國外前四大生產企業（德國 Wacker 公司、韓國 OCI、美國 Hemlock和美國 REC 公司）的總產量達 13.8 萬噸。如包括中國中能，國際前 五家的產量接近 18.8 萬噸，占全球總產量的 80%。從國際多晶硅企業產量的情況可以看 出，目前多晶硅供應充足。

2.2 全年全球多晶硅消費量

硅業分會估計，2013 年全球多晶硅電池的產量達到 40GW，其中中國太陽能電池片 的產量達到 26.2GW，占全球總產量的 65.5%左右。

而在終端市場-光伏電站安裝方面，受歐洲削減光伏補貼的政策以及歐盟對華光伏產 品 “雙反”影響，2013 年歐盟地區的市場份額有所減少，但是安裝量仍有 9GW；而日 本受“再生能源特別措施法案”提振，2013 年全年日本光伏安裝量創歷史新高，達 6GW； 德國全年光伏裝機量達 4GW；美國全年光伏裝機量也超過 3.5GW。雖然中國國內市場仍 未完全啟動，但預測全年安裝量也將達 9GW，其中光伏大型地面電站約 6GW，分布式光 伏電站約 3GW。加之澳大利亞、印度和其他新興國需求有所增長，因此估計 2013 年全年 全球光伏系統裝機容量達 39GW，其最大的新增點為中國市場。主要表現為，2013 年， 國務院出臺“國發 24 號文”等多個政策文件，從上網電價、補貼資金、并網管理等多個 層面破解國內應用市場發展的瓶頸，力促國內市場的規模化啟動。光伏電站在現有補貼水 平和出力無限制的情況下，利潤高企，電站投資受到各路資本追捧。另為趕在年底前并網 以獲得 1 元/瓦的電價，掀起了新一輪大型電站建設高潮。國家也高度重視分布式發電發 展，在“十二五”末所規劃的35GW 容量中，有 20GW 為分布式發電。而在 2014 年光伏 建設 12GW 的指導目標中，有8GW 為分布式發電。

2.3 2013 年全球多晶硅供需情況及 2014 年預測

2013 年全年全球多晶硅產量達 25.5 萬噸（包括電子級多晶硅 2 萬噸），電池片產量 為 40GW，消耗多晶硅約 24 萬噸，由于下游光伏企業在不斷消化庫存，多晶硅市場供需 基本平衡。2014 全球光伏市場需求在中國、美國、日本以及其他新興市場的發展潛力巨 大，而消費有望促進全球多晶硅生產。預計 2014 年全球晶硅電池產量繼續呈現增長勢頭， 全年產量將達到 45GW，同比增加 12.5%。隨著下游市場不斷擴大，對多晶硅的需求也在 逐漸增加，另外，全球新增產能投產和復工產能利用率逐步提升，預計全球多晶硅產量約 為 27.8 萬噸，同比增長 9%，其中太陽能級多晶硅的產量也維持 10%左右的增長率，達到 25.8 萬噸。我國多晶硅產量約 10 萬噸，產量主要集中于江蘇中能、特變電工、大全新能 源等幾家企業。但由于國外多晶硅產品可通過加工貿易等方式規避“雙反”征稅，持續對 我國進行低價傾銷，不具競爭力的企業只能逐漸被淘汰，國內產業集中度進一步提高。