芯片漲價 逆變器跟漲

4月9日，某媒體報道，恩智浦、Microchip、意法半導體(ST)等光伏行業主要芯片供應廠家宣布提價，涉及廠家達53家，如瑞納捷半導體漲價幅度為5%到20%，盛群（合泰）漲幅15%等。消息一出，有關逆變器漲價的聲音浮現。

4月12日，某頭部逆變器企業率先跟進，對客戶端宣布了漲價通知。一天后，另一家頭部企業也發布了關于產品價格調整的說明，兩家制造商均對特定型號的產品上調10-15%。一場由于芯片短缺漲價帶來的連鎖效應隨即發酵。

在一家企業的漲價聲明中，一個最重要的原因是芯片和IGBT等核心元器件短缺。

芯片和IGBT短缺與逆變器漲價有何關系？追根溯源，還要從光伏發電的原理開始說起。

光伏發電系統由太陽能電池陣列、蓄電池、逆變器組件、控制器和交流/直流負載組成。因為太陽能電池產生的電能為直流電，要將發出來的電回饋給電網，就需要將直流電通過光伏逆變器轉換為電網要求的 220V、50HZ 的交流電。

光伏逆變器中，負責將直流電轉換為交流電的主要功率器件就是IGBT，而負責控制IGBT的，就是芯片。據業內人士介紹，這兩種材料的成本，可以占據整個逆變器生產成本的25%左右。

正因如此，上游芯片廠家的集體漲價，才會對下游逆變器企業產生如此大的影響。

供不應求 集體漲價

問題在于，此前一直相對平穩的上游芯片市場，緣何近期會突然漲價？其中的重要原因之一，是其核心電子器件IGBT的短缺。

IGBT作為一種新型電力電子器件，是國際上公認的電力電子技術第三次革命最具代表性的產品。其直接負責控制驅動系統直、交流電轉換，被業界稱為功率變流裝置的“CPU”。作為國家戰略性新興產業，在軌道交通、智能電網、航空航天、電動汽車與新能源裝備等領域應用極廣。

而去年一季度以來，“宅經濟”推動下，電腦、平板類產品需求增長；三季度以來，汽車、家電市場又持續回暖，疊加 5G、物聯網、工業自動化等產業的持續推進，大幅拉動了功率半導體需求的增長，再加上芯片廠商因供應鏈安全需要提高安全庫存，使得晶圓廠產能持續處于滿產狀態，加劇了晶圓廠的產能緊張。

雪上加霜的是，目前的大部分功率半導體器件的生產，正在從原先的 6 英寸晶圓生產線轉移至 8 英寸生產線，同時分立器件，MEMS，模擬芯片等半導體產品也將大部分生產線轉移至 8 英寸廠。而晶圓代工廠近年來的新建產能主要為12英寸產線，新 8 英寸生產線建設步伐緩慢。2019年，全球8英寸晶圓廠仍舊少于200座。雖然根據SEMI預測，由于移動通訊、物聯網等需求的增長，2022年8英寸晶圓廠產能預計將增加70萬片/月，占現有產能的12%，使全球8英寸晶圓產能達到650萬片/月。但根據以往經驗，新建晶圓廠從建設規劃到投產往往需要2年左右的時間，短期內較難解決產能緊張的困境。

據了解，由于下游需求強勁，各大晶圓代工廠商8英寸廠接近滿載。世界先進、華虹宏力去年三季度以來，產能利用率已經超過100%，聯電、中芯國際產能利用率也處在95%的高位附近。工廠已經超負荷運轉，供貨期也相應延長，以逆變器企業的功率器件IGBT為例，當前的供貨期遠高于IGBT 正常7-8周的供貨期。英飛凌、安森美、Microsemi等 IGBT 供應商 2020Q1的供貨期已達13—30周，但仍然供不應求。

掌控價格 源于壟斷

為什么會出現這種情況？這是因為IGBT的生產工藝要求異常嚴苛，資金密集，需要長期的人才儲備，只有少數企業能夠量產。

目前，分立IGBT器件領域的前五強占據全球該領域約70%的市場份額，它們分別是德國的英飛凌、美國的安森美、意大利和法國公司合并的意法半導體、日本的三菱和東芝。其中英飛凌獨占38.5%的銷售額，超出第二至第四名總和7個百分點，在該領域具有毫無疑問的絕對控制地位。

半導體芯片廠家市場占比

盡管也有部分企業在尋求國產替代，但國產化率較低。據前瞻產業研究院數據，2017 年我國功率半導體國產化率低于 50%，其中 IGBT 單管、MOSFET的國產化率不到 40%。

在營收方面，也能看出中外企業的巨大差異：2019 年，英飛凌、安森美在中國區的營收分別為 167.5、99.4 億人民幣；而國內功率半導體營收規模較大的華潤微、揚杰科技的營收分別為22.7和20.1億人民幣，僅為英飛凌中國區營收的13%左右，其他國內功率半導體企業 2019的營收更少，僅為英飛凌中國區營收的3%~5%。

國家已經看到了這方面的短板，專門在2010年3月19日下發紅頭文件——《國家發展改革委辦公廳關于組織實施2010年新型電力電子器件產業化專項的通知》，專項重點明確了以IGBT為代表的器件設計開發及產業化、功率模塊產業化。

在這些政策的鼓勵下，中車時代電氣形成了集IGBT產品設計、芯片制造等成套技術研究、開發、集成于一體的大功率IGBT產業化基地；比亞迪已相繼掌握IGBT芯片設計和制造、模組設計和制造、大功率器件測試應用平臺、電源及電控等環節，擁有IGBT完整產業鏈；在封測領域，上海微電子已成為封測龍頭企業的重要供應商，在國內市場占有率高達80%，全球市場占有率達40%……

但這些，畢竟遠水解不了近渴。對于整個半導體行業來說，缺芯仍是一個較長時間內需要直面的嚴峻問題。不過具體到逆變器領域，情況可能有所不同。

逆變器漲價 或難持續

“我們家儲備是有的。”“我們正在尋找替代品。”對于缺芯問題，世紀新能源網采訪的兩家逆變器企業，就給出了兩種不同的答案。而一位券商新能源行業分析人士則表示，原材料漲價情況比較普遍，但芯片和元器件是否緊缺，也要看每個公司的策略和庫存。

“近幾年，硅料、組件等價格都在漲，唯獨逆變器的價格在一直降，我覺得這是很不正常的現象。”某逆變器企業相關負責人表示，不管是不是缺芯的原因，市場經濟下，企業追求正常的利潤很正常，而價格有漲有跌也很正常。

而市場更關心的問題在于，如果逆變器漲價潮真的到來，是否會造成裝機量不及預期。根據業內預測，今年全球光伏市場規模將加速擴大，總計新增裝機達到150到170GW，國內今年新增裝機在55到65GW，整個“十四五”期間，年均新增裝機規模預計可達70到90GW。

對于逆變器漲價潮的擔心，一位受訪的光伏行業專家表示，可能性不大。首先，逆變器本身不是什么核心技術，行業內更看重品牌的影響力。此前，中國逆變器企業正是通過價格策略迅速搶占市場，一旦漲價，可能會造成已有客戶流失。在行業充分競爭的情況下，漲價也很難持續。