在行業(yè)形勢變化的當下，2018年會成為高鎳811材料爆發(fā)的元年嗎？
事實上，由于車企和電池企業(yè)對于高鎳三元材料的導入需求迫切，推進速度不斷加快，今年一季度以來，NCM811材料已呈現(xiàn)出嚴重供不應求的狀態(tài)。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度，國內三元材料產(chǎn)量31670噸，同比增長64.26%。其中常規(guī)NCM型號占比78%，NCM622型號占比14%，NCM811/NCA占比8%。其中NCM811產(chǎn)量大幅激增。
前不久，中國科學院院士歐陽明高明確指出，寧德時代、力神電池、國軒高科等幾只團隊，已經(jīng)基本實現(xiàn)了300瓦時/公斤動力電池的研發(fā)。
“我們專家組對技術電池技術的發(fā)展趨勢判斷做了一次優(yōu)化迭代(不作為國家電池技術路線圖的依據(jù)，僅供參考)。”歐陽院士表示，2020年，動力電池比能量300瓦時/kg、比功率1000瓦時/L，循環(huán)1000次以上，成本0.8元/Wh以內，這個是確定的。
而現(xiàn)階段高能量密度電池所對應的材料正是高鎳三元。
“大家知道我們現(xiàn)在國內正在從鎳：鈷：錳比例3：3：3轉向6：2：2，再轉變到8：1：1，正在逐步實現(xiàn)。”歐陽明高強調，鎳變成8，鈷進一步降到1、甚至鈷進一步降到0.5。負極要從碳負極向硅碳負極轉型，這是中國當前動力電池技術變革可行的方向。
金元投顧老師分析指出，一旦這樣的技術邏輯趨勢確立，那么對純鈷礦企業(yè)就是一個比較大的利空，而會引發(fā)蹺蹺板另外一頭的鎳產(chǎn)品供應商的市值提升。
NCM811在動力電池領域的應用提速，也主要得益于補貼政策調整、鈷價持續(xù)高位以及提質降本的巨大壓力需要。
據(jù)測算，采用高鎳材料后，電池綜合單位成本下降幅度最高約在8%以上，成本優(yōu)勢明顯。供需矛盾帶來的鈷價波動也正在助推廠商向低鈷高鎳產(chǎn)品的轉向。
當然，另外一方面，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鈷業(yè)分會秘書長徐愛東5月17日表示，無論從重量百分比，還是每千瓦時用鈷量的角度講，三元鋰動力電池體系中，鈷可以降低，但不可能沒有。“雖然每千瓦時用鈷量逐漸下降，但新能源汽車基數(shù)的大幅增長，仍會帶動鈷的總需求量增加”。
相關上市公司
當升科技(300073)2018年正極行業(yè)高鎳化趨勢，產(chǎn)業(yè)升級必然帶來紅利期。今年補貼傾向高續(xù)航里程，300km以上的車型補貼不降反生，促使國內NCM811正極需求開始爆發(fā)，目前行業(yè)811訂單處于增長勢頭中。同時，NCM811正極每噸價格在26萬元左右，高于NCM622，差距在2-3萬元，而成本上NCM811的鈷含量少，所以毛利率提升，今年具備NCM811正極銷售能力的企業(yè)將充分受益。
當升科技公司正極材料穩(wěn)步發(fā)展，高鎳產(chǎn)品提升盈利能力將逐步體現(xiàn)。公司研發(fā)團隊實力強大，在動力電池領域不斷進行產(chǎn)品升級、系列布局，目前高鎳811已經(jīng)量產(chǎn)，2018年將有一定規(guī)模的銷量，預計對公司盈利水平有一定的拉動作用。而在小型鋰電領域，公司4.45V高電壓鈷酸鋰已經(jīng)量產(chǎn)，而高電壓多元材料開始了大規(guī)模應用。
同時，對未來新技術，公司也在持續(xù)關注，比如固態(tài)電池等。公司的正極客戶非常優(yōu)質，全球前十大鋰電企業(yè)均是當升科技的客戶。
看好新能源車銷量的爆發(fā)，以及高續(xù)航里程導向所帶來的高鎳正極的加速產(chǎn)業(yè)化，公司高鎳產(chǎn)品的貢獻將逐步體現(xiàn)。